Ростислав Туровский, Анна Четверикова

На прошлой неделе было завершено создание российского центра прибыли нефтяной компании ТНК-ВР, которым стала компания «ТНК-ВР Холдинг». С этой компанией было связано множество важных событий в регионах.

Во-первых, ТНК-ВР готовится представить в конце декабря свой план развития Ковыктинского газоконденсатного месторождения в Иркутской области и связанный с этим проект газификации региона. Недавно проект газификации Иркутской области представил «Газпром», который намерен поставлять газ потребителям с нескольких мелких месторождений этого региона. ТНК-ВР делает ставку на развитие принадлежащей ей Ковыкты и планирует вложить в ее освоение 1,1 миллиард долларов (напомним, что компания уже приступила в Иркутской области к освоению Верхнечонского нефтяного месторождения и является здесь очень крупным инвестором). Первые поставки газа запланированы на конец будущего года (напомним, что отсутствие сдвигов в освоении Ковыкты может привести к изъятию у ТНК-ВР лицензии). ТНК-ВР предполагает построить трубу до Иркутска протяженностью 670 км. Строительство региональной газотранспортной системы, по ее расчетам, должно было завершено в третьем квартале 2007 г. При этом важно отметить два обстоятельства. Значительная часть ковыктинского газа, по существующим планам, будет предназначена для переработки на комбинате «Саянскхимпласт» (город Саянск), который принадлежит совладельцам ТНК-ВР из бизнес-группы «Ренова». И полноценное освоение Ковыктинского месторождения все-таки не удастся провести без урегулирования конфликта с «Газпромом», который продолжает закрывать для ТНК-ВР экспортный маршрут.

Во-вторых, продолжается модернизация основного перерабатывающего предприятия ТНК-ВР – Рязанского НПЗ, начатая в 2000 г. Здесь был введен в эксплуатацию комплекс гидроочистки вакуумного газойля. Это позволит увеличить производительность установки каталитического крекинга до 2,5 миллионов тонн в год, что делает ее крупнейшей в России. Следовательно, усиливаются позиции ТНК-ВР в борьбе за столичный рынок нефтепродуктов, на котором возрастает конкуренция.

В-третьих, ТНК-ВР впервые приобрела активы в Томской области, в которой основным игроком по-прежнему остается ЮКОС (кроме ЮКОСа в области работают «Русснефть» и «Сибнефть»). Дочерняя компания ТНК-ВР – ООО «ТНК-Уват» (основные проекты которого связаны с югом Тюменской области) приобрела небольшой Чворовой участок в Каргасокском районе (извлекаемые запасы нефти 300 тыс. тонн). В то же время «Сибнефть» (т.е. фактически «Газпром») обыграла ТНК-ВР в борьбе за другой - Елейский участок («Сибнефть» уже создала себе позиции в регионе, имея там Арчинское, Шингинское и Урманское месторождения). Для ТНК-ВР Томская область интересна как регион, прилегающий к ее «владениям». Основную свою добычу ТНК-ВР ведет в районе Нижневартовска – недалеко от границы Томской области. Кроме того, ТНК-ВР разрабатывает небольшое месторождение в Новосибирской области.

В то же время ТНК-ВР распродает часть своих региональных активов, концентрируя усилия на прорывных инвестиционных проектах, прежде всего – в Иркутской области. Компания освобождается от активов, представляющих не столь большую ценность, и ведет торг с другими компаниями. Например, бизнес-группа «Газпрома», с которой ТНК-ВР конфликтует на Ковыкте, купила 75% долей ООО «ТНК-Сахалин». Таким образом, ТНК-ВР уступила «Газпрому» свои позиции на Сахалине – острове, который «Газпром» активно «осваивает» в последние годы. «ТНК-Сахалин» принадлежит лицензия на геологическое изучение Лопуховского нефтеносного участка.

Но самым крупным приобретателем активов ТНК-ВР стала компания «РуссНефть». Как уже совершенно ясно, именно она купила «Саратовнефтегаз», перерабатывающие и сбытовые предприятия в Оренбургской области – «Орскнефтеоргсинтез», Нефтемаслозавод (г. Орск) и «Оренбургнефтепродукт». В последнем случае, насколько известно, ТНК-ВР продала только половину своих АЗС в Оренбургской области, планируя оставить себе другую половину и снабжать ее нефтепродуктами с Саратовского НПЗ. Однако ТНК-ВР не рассталась ни с Саратовской, ни с Оренбургской областями. В первой у нее остается НПЗ, во второй – добыча нефти и часть прежней сбытовой сети.

В свою очередь «РуссНефть» с полным основанием может считаться теперь вертикально интегрированной нефтяной компанией. Она расширила свои добывающие мощности за счет Саратовской области и, что не менее важно, обзавелась собственной переработкой. Теперь ей принадлежат два завода в Орске – «Орскнефтеоргсинтез» мощностью 6,7 миллионов тонне нефти в год и Нефтемаслозавод, рассчитанный на производство 100 тыс. тонн смазочных материалов в год. Но и это не все: в состав «РуссНефти» вошел Краснодарский НПЗ – «Краснодарэконефть» мощностью 3,1 миллионов тонн нефти в год. Можно предположить, что одним из новых приобретений «РуссНефти» станет расположенный поблизости Афипский НПЗ, который принадлежит «Базовому элементу», бизнес-группе, с которой руководство «РуссНефти» связывают партнерские отношения.

Следует ожидать значительных инвестиций «РуссНефти» в ее новые приобретения, и здесь компания, видимо, опять не обойдется без крупных заимствований. Например, «Орскнефтеоргсинтез» нуждается в серьезной реконструкции, и работает на половину своей мощности. Наполовину загружен и завод «Краснодарэконефть», который к тому же занимается лишь первичной переработкой нефти. Из новой ситуации следует, что «РуссНефть» вряд ли будет вкладывать средства в другие проекты, в частности в строительство нового НПЗ в Брянской области.

Среди крупных инвесторов в России по-прежнему фигурируют крупные металлургические компании. Масштабную реконструкцию своих комбинатов проводят «Северсталь» и «Евразхолдинг».

В Череповце «Северсталь» запустила после реконструкции доменную печь №4 «Вологжанка». Стоимость ее реконструкции составила 5,9 миллиардов рублей. Это позволит увеличить производство стали в будущем году до более чем 11 миллионов тонн. В ближайшие пять лет «Северсталь» планирует потратить на реконструкцию доменного производства еще 11,7 миллиардов рублей. В частности в мае будущего года на капитальный ремонт будет остановлена доменная печь №5.

Тем временем в Новокузнецке (Кемеровская область) «Евразхолдинг» ввел в эксплуатацию коксовую батарею №1 на Западно-Сибирском металлургическом комбинате. Работа батареи была прекращена еще в 1992 г. В 2004 г. «Евразхолдинг» взялся за ее реконструкцию, которая теперь завершена. Инвестиции в 2004 г. составили 600 миллионов рублей, в 2005 г. по планам компании они должны были составить около одного миллиарда рублей (точные цифры реальных затрат пока не озвучивались). В 2006 г. коксовая батарея №1 произведет 560 тыс. тонн кокса, а затем выйдет на проектную мощность – 750 тыс. тонн кокса в год.

Также сохраняется высокий интерес металлургических компаний к приобретению новых активов. В «своей» Липецкой области НЛМК стал обладателем 14,11% акций компании «Липецкие магистральные сети», созданной в процессе реорганизации «Липецкэнерго». Магнитогорский металлургический комбинат по-прежнему озабочен проблемой приобретения угольных активов. По данным региональных источников, продолжаются переговоры о покупке им кемеровской компании «Ровер», которая до самого последнего времени добывала около одного миллиона тонн коксующегося угля в год (после недавней потери лицензии на Глушинское месторождение – около 600 тыс. тонн в год). Заметим, что в ближайшее время в Кемеровской области за счет приобретения угольных предприятий должен укрепить свои позиции НЛМК, а кроме того возможна продажа двух местных производителей энергетического угля – ОАО «Междуречье» и Ерунаковской угольной компании.

Наконец, важные сюжеты связаны с освоением новых месторождений меди и золота на Урале, сырьевые возможности которого пока еще до конца не исчерпаны.

УГМК подтвердила свои прочные позиции в Башкирии, несмотря на недавний острый конфликт с республиканской прокуратурой. Тем не менее, именно УГМК стала победителем аукциона на Юбилейное месторождение – последнее крупное месторождение в республике. Лицензия обошлась компании в 349 миллионов рублей. Необходимые инвестиции в его разработку оцениваются в 350 миллионов долларов. УГМК собирается построить ГОК мощностью 700 тыс. тонн руды в год, по условиям лицензии это должно произойти через три с половиной года. Руда будет перерабатываться на Башкирском медно-серном комбинате, которым управляет УГМК (комбинат при этом находится в республиканской собственности). Позднее на Юбилейном месторождении будет построена своя обогатительная фабрика. Приобретение Юбилейного месторождения позволяет УГМК частично решить сырьевую проблему в ситуации, когда приобретение ею Удоканского месторождения в Читинской области считается маловероятным. Причем оно оказалось не единственным. УГМК через принадлежащий ей Металлургический завод имени Серова купило лицензию на право пользования недрами Султановского месторождения в Челябинской области (лицензия обошлась компании в 256 миллионов рублей). Это месторождение не столь велико, но важен сам факт прихода УГМК в Челябинскую область, где она ранее претендовала на активы крупных местных предприятий и всегда сталкивалась с ожесточенным сопротивлением областных элит.

Заметим, что от участия в аукционе на разработку Юбилейного месторождения отказалась Русская медная компания – главный конкурент УГМК в Уральском регионе. Основные активы РМК находятся как раз в Челябинской области. Эта компания сейчас занимается реконструкцией своих производств, уделяя большое внимание «Карабашмеди». На прошлой неделе при участии депутатов Госдумы обсуждалось состояние окружающей среды в Карабаше – одном из самых загрязненных городов России. РМК предполагает вложить в реконструкцию «Карабашмеди» 120 миллионов долларов, из которых уже освоено 94 миллиона. Инвестирование в рамках существующих проектов будет в основном завершено к концу будущего года. При этом Русская медная компания обещает, что модернизация предприятия позволит значительно улучшить экологическую ситуацию в Карабаше.

В Свердловской области предполагаются значительные инвестиции в развитие добычи золота. Новым собственником компании «Золото Северного Урала» стала недавно компания «Нафта Москва», о чем мы сообщали в наших обзорах. На прошлой неделе компания приобрела лицензии сразу на два месторождения. «Золоту Северного Урала» досталась лицензия на геологическое изучение Галкинского участка, прогнозные запасы которого составляют 15-20 тонн золота (лицензия действует до 2010 г.). Затем «Золото Северного Урала» стало собственником лицензии на право пользования недрами Катасьминского участка на срок до 31 декабря 2030 г. Прогнозные запасы этого участка по окисленным рудам составляют 12,2 тонны золота, по первичным рудам – 28,4 тонны. Оба участка находятся неподалеку от разрабатываемого компанией Воронцовского месторождения, Галкинский – на территории муниципального образования «город Карпинск», Катасьминский – в Новолялинском районе. Таким образом, смена собственника компании «Полиметалл» позволяет прогнозировать приток инвестиций с целью освоения новых месторождений золота на севере Свердловской области.