Алексей Николаев

«ГазпромНефть» или «Роснефть»: кто «сильнее»? Нефтяные амбиции «Газпрома». - «СИБУР-Холдинг» развивает газопереработку.

Совет директоров «Газпрома» в среду, 27 сентября, утвердил Стратегию развития нефтяного бизнеса, в соответствии с которой «ГазпромНефть» (бывшая «Сибнефть») сохранила самостоятельность в рамках газовой монополии. «ГазпромНефть» собирается ежегодно наращивать добычу нефти на 4% и к 2011 году добывать уже 60 млн. тонн, а к 2020 году выйти на уровень добычи в 80 млн. тонн нефти, потратив на это более 16,5 млрд. долл. Однако, по оценкам экспертов, даже с учетом принадлежащей компании доли в «Славнефти», уровень добычи на разрабатываемых месторождениях может быть увеличен с нынешних 46 млн. тонн максимум до 54-55 млн. тонн к 2011 году. Поэтому реализация заявленных амбициозных планов возможна только путем разработки новых месторождений либо новых поглощений.

Основной прирост добычи будет достигнут за счет освоения нефтяных активов «Газпрома». Так, «ГазпромНефть» станет оператором разработки лицензионных участков «Газпрома» в Ямало-Ненецком округе (нефтяные оторочки Тазовского, Новопортовского, Заполярного, Уренгойского и других месторождений), в Оренбургской и Томской областях. Кроме того, «ГазпромНефти» предстоит освоить шельфовую добычу в Печорском море, где «Газпрому» принадлежат Приразломное и Долгинское нефтяные месторождения. Однако если Ямало-Ненецкий округ - традиционный регион работы компании, то разработка новых месторождений (как собственных, так и газпромовских) - это выход компании в новые для нее регионы, Ханты-Мансийский округ и Томскую область. Нетривиальной задачей для «ГазпромНефти» станет шельфовая добыча в Печорском море - разработка подобных месторождений в России до настоящего времени велась только в партнерстве с иностранными компаниями.

Стратегия развития розничного сегмента «ГазпромНефти» предполагает увеличение количества АЗС под брендом «Сибнефть» с нынешних 860 до 1500, переход в сегмент АЗС с большим объемом суточной реализации (от 10 тыс. литров в день) и постепенное избавление от мелких заправок. Эта реструктуризация автоматически связывает перспективную географию сбытового бизнеса компании с крупнейшими городами и автотранспортными магистралями. Так, еще в июле компания приобрела на аукционе земельные участки под строительство 30 АЗС в Санкт-Петербурге.

Однако в настоящее время единственный нефтеперерабатывающий завод компании в Омске ориентирован, в основном, на снабжение сбытовой сети в Западной Сибири, на Урале и в Красноярском крае. Поэтому абсолютно логично желание компании установить контроль над Московским НПЗ (сейчас «ГазпромНефти» принадлежит 35% завода), а также выкупить у «Славнефти» Ярославский и Мозырский (Белоруссия) НПЗ. С учетом находящегося в управлении «Газпрома» «Салаватнефтеоргсинтеза» «ГазпромНефть» фактически претендует на 4 из 10 крупнейших нефтеперерабатывающих завода России (Правительство Белоруссии пока не собирается продавать свои НПЗ), составляющих в совокупности четверть всей нефтепереработки страны (установленная мощность - около 60 млн. тонн нефти в год).

Несмотря на то, что в Стратегии компании пополнение нефтяных запасов за счет приобретений планируется только после 2017 года, уже в 2007 году можно ожидать ее расширения. Так, в поле зрения «Газпрома» находятся как активы «опального» ЮКОСа, так и российская доля в ТНК-ВР.

Для «ГазпромНефти» участие в банкротстве ЮКОСа - это шанс получить «Томскнефть» и «Востсибнефтегаз», владеющий лицензией на разработку крупного Юрубчено-Тахомского месторождения в Красноярском крае (Эвенкия), а также еще пять НПЗ суммарной мощностью 50 млн. тонн. Однако «Роснефть», также заинтересованная в наращивании запасов и нефтеперерабатывающих мощностей и уже ведущая переговоры с западными банками о привлечении 15-20 млрд. долл. на приобретение активов ЮКОСа, вряд ли «уступит» их «ГазпромНефти».

Можно предположить, что «Газпром» сосредоточится на покупке у альянса «Альфа-групп»-»Access Industries»-»Ренова» российской доли в ТНК-ВР (50%) и выкупе, помимо 20% «ГазпромНефти», лишь отдельных активов ЮКОСа (например, Ангарского НПЗ, площадка которого рассматривается госкорпорацией в качестве базовой при переработке газа Ковыктинского месторождения). Сделка, которая оценивается в 20-25 млрд. долл., станет возможной только в конце 2007 года, поскольку существующие договоренности не позволяют акционерам ТНК-ВР до этого срока продавать свои доли в компании. Ее реализация будет означать для «ГазпромНефти» расширение нефтедобычи в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах (компания получит 100% акций «Славнефти»), в Оренбургской области, а также наращивание нефтеперерабатывающих мощностей за счет заводов в Рязани и Саратове.

Тем временем ТНК-ВР налаживает сотрудничество с другой «дочкой» «Газпрома» - «СИБУР-Холдингом«. Компании достигли принципиальных договоренностей о создании в Ханты-Мансийском округе совместного предприятия по переработке попутного нефтяного газа. Эта сделка в большей степени интересна «СИБУР-Холдингу», который после передачи в собственность совместного предприятия Белозерский и Нижневартовский газоперерабатывающие заводы в Нижневартовском районе взамен получит около 400 млн. долл. инвестиций в модернизацию и расширение газоперерабатывающего завода и гарантированные поставки сырья, согласно достигнутой договоренности о разделе продукции: «СИБУР-Холдинг» будет распоряжаться выделяемыми ШФЛУ, а ТНК-ВР - «сухим газом».

Отметим, что в мировой практике ГПЗ, работающие на попутном нефтяном газе, ценном химическом сырье, обычно выходят в структуру вертикально-интегрированных нефтяных корпораций. В России же из десяти существующих ГПЗ нефтяным компаниям удалось выкупить только два: Сургутский ГПЗ через процедуру банкротства выкупил «Сургутнефтегаз», а Локосовский ГПЗ (г. Лангепас) и часть Пермского ГПЗ были проданы «Лукойлу». Остальные ГПЗ остались в собственности «СИБУРа», что не раз приводило к тому, что большая часть попутного газа сжигалась нефтяниками на месторождениях.

Завершив реструктуризацию и разобравшись с долгами, «СИБУР-Холдинг» в настоящее время перешел к Стратегии наращивания объемов переработки, что, соответственно, требует наращивания поставок попутного газа. И соглашение с ТНК-ВР - первая «ласточка». Известно, что в настоящее время аналогичные переговоры идут с «Лукойлом» (Пермский ГПЗ), «Роснефтью» (Губкинский ГПЗ) и «ГазпромНефтью» (Муравленковский ГПЗ). Таким образом «СИБУР-Холдинг» хочет обезопасить себя в вопросах стабильности поставок сырья на заводы. Нефтяники же получают возможность расширить свое присутствие на газовом рынке, а потребители - дополнительные объемы «дефицитного» газа. Так, ТНК-ВР будет продавать весь сухой отбензиненный газ в Тюменской и Омской областях, Алтайском крае в объеме до 7 млрд. куб. м, что позволит ей контролировать рынок газа Западной Сибири (оценивается в 10 млрд. куб. м в год).