Ростислав Туровский

Российский ТЭК: экспансия «РуссНефти» и «отступление» ТНК-ВР.
Наиболее важные события 2005 года, связанные с изменением конфигурации региональных сфер влияния ведущих российских бизнес-группы, происходили в топливно-энергетическом комплексе. Главный интерес здесь привлекают «РуссНефть» и ТНК-ВР. Первая неуклонно расширяла сферу своего влияния, приобретая все новые активы и приобретая в ряде регионов статус ведущего экономического субъекта. Напротив, сфера влияния ТНК-ВР […]

Российский ТЭК: экспансия «РуссНефти» и «отступление» ТНК-ВР.

Наиболее важные события 2005 года, связанные с изменением конфигурации региональных сфер влияния ведущих российских бизнес-группы, происходили в топливно-энергетическом комплексе. Главный интерес здесь привлекают «РуссНефть» и ТНК-ВР. Первая неуклонно расширяла сферу своего влияния, приобретая все новые активы и приобретая в ряде регионов статус ведущего экономического субъекта. Напротив, сфера влияния ТНК-ВР заметно сократилась за счет продажи ряда активов. Причем их главным покупателем стала именно «РуссНефть».
Наиболее крупным приобретением «РуссНефти» в области нефтедобычи стал «Саратовнефтегаз» - одно из ключевых предприятий в экономике Саратовской области, проданных ТНК-ВР. Кроме того, «РуссНефть» создала себе позиции в Томской области, купив там «Томскую нефть» и ряд отдельных месторождений, и усилила их в главном добывающем регионе - Ханты-Мансийском АО (покупка «Аганнефтегазгеологии», 50% Западно-Малобалыкского месторождения, где ее партнером является венгерская компания MOL, увеличение до контрольного пакета акций предприятия «Аки-Отыр»). Одновременно «РуссНефть» приступила к укреплению своих позиций в Удмуртии. Вслед за купленной ранее «Белкамнефтью» она приобрела Удмуртскую национальную нефтяную компанию и «Удмуртгеологию». Следующей целью «РуссНефти» является покупка у ТНК-ВР основного нефтедобывающего предприятия в республике – «Удмуртнефти».
Наряду с расширением сферы влияния за счет добывающих предприятий, «РуссНефть» сделала другой важный шаг и превратилась в вертикально интегрированную нефтяную компанию, приобретя нефтеперерабатывающие заводы. Важным событием стал приход компании в Оренбургскую область, где в ее собственность перешли такие активы ТНК-ВР, как «Орскнефтеоргсинтез» и Нефтемаслозавод. Другим направлением региональной экспансии «РуссНефти» стал Краснодарский край, где она купила завод «Краснодарэконефть». Были обозначены и планы строительства нового НПЗ в Брянской области, но пока в области нефтепереработки компания будет делать ставку на Орск. Также в течение года развивалось партнерство «РуссНефти» с принадлежащим ЮКОСу Сызранским НПЗ в Самарской области, но в связи с покупкой своего завода оно, видимо, будет прекращено. Кто купит этот завод, определится, видимо, в 2006 г.
Приобретение сбытовых сетей «РуссНефтью» было связано с ее стратегией укрепления позиций в столичном регионе. Здесь она превратилась в одного из ведущих трейдеров, купив две крупные сети заправок – «Гранд» и «Корус». Кроме того, компания стала обладательницей сбытовой сети ТНК-ВР в Оренбургской области.
Стремительное формирование обширной сферы влияния «РуссНефти» затронуло и приморские регионы - в связи с намерениями компании построить собственный нефтяной терминал. Здесь главным направлением является Калининградская область, где «РуссНефть» намерена построить терминал в поселке Янтарный.
Напротив, сфера влияния ТНК-ВР в регионах заметно сократилась. В Оренбургской области она рассталась с переработкой и сбытом, но оставила пока у себя наиболее важное – добывающее предприятие «Оренбургнефть». В Саратовской области, наоборот, ТНК-ВР продала добычу, но сохранила в своих руках Саратовский НПЗ.
Таким образом, ТНК-ВР избрала стратегию концентрации усилий на особенно важных, прорывных регионах. Одним из них является Иркутская область, где компания контролирует Ковыктинское газоконденсатное и Верхнечонское нефтяное месторождения. Для обоих проектов разработаны крупные инвестиционные планы, предполагающие добычу в промышленных масштабах не позднее 2008 г. Также ТНК-ВР представила свой проект развития Ковыкты, который предполагает газификацию Иркутской области и использование ковыктинского газа для нужд химического комбината «Саянскхимпласт», принадлежащего «Ренове». Однако региональные стратегии ТНК-ВР сильно зависят от позиции государственных компаний. «Газпром» продолжал блокировать ее планы по развитию Ковыкты, предлагая свою схему развития газовой промышленности в регионе. Зато обозначилось партнерство ТНК-ВР и «Роснефти», которая приобрела у «Интерроса» блокирующий пакет акций Верхней Чоны.
Еще одним приоритетным регионом для ТНК-ВР является Тюменская область, включая ее южную часть, где именно ТНК-ВР является лидером в развитии нефтедобычи. ТНК-ВР усилила свои позиции в рамках Уватского проекта, приобретя еще четыре участка в этой зоне. Именно в Увате зарегистрирована компания «ТНК-ВР Холдинг», которая стала в уже завершившемся процессе реорганизации ТНК-ВР ее российским центром прибыли.
Также для ТНК-ВР, как и для значительной части российского бизнеса в целом, стратегическим направлением региональной экспансии является Петербург. С этим связана покупка 15 участков для АЗС, что, возможно, позволит ТНК-ВР стать третьей по влиянию нефтяной компанией в северной столице. Правда, строительство нефтяного терминала в Усть-Луге (Ленинградская область) ТНК-ВР заморозила.
Следует заметить, что «РуссНефть» является частью более обширной интегрированной бизнес-группы, связанной с именем М.Гуцериева. Причем особенностью данной группы в течение 2005 г. было ярко выраженное партнерство с другой бизнес-группой кавказского происхождения, связанной с именем С.Керимова. Принадлежащая С.Керимову компания «Нафта-Москва» стала акционером БИН-банка (19% акций) – главного финансового учреждения группы М.Гуцериева. Группа С.Керимова продала группе М.Гуцериева важные активы в Москве – акции компании «Моспромстрой» и Мосстройэкономбанк, который контролирует Смоленский пассаж. Кроме того, группа С.Керимова уступила еще одному своему партнеру – О.Дерипаске компанию «Главмосстрой». Однако, появление у данной группы своей собственной региональной стратегии стало очевидным в связи с покупкой компании «Полиметалл» - ведущего в России производителя серебра и крупного производителя золота. Группа С.Керимова через «Полиметалл» стала крупным игроком в Магаданской и Свердловской областях и Хабаровском крае, а затем стала приобретать для себя новые месторождения золота в этих регионах.
Группа М.Гуцериева тем временем сделала свой шаг на пути диверсификации бизнеса. Она приобрела 50% акций управляющей компании «Русский уголь» - успешно развивающейся угольно-металлургической компании. В 2005 г. «Русский уголь» в лице специально созданной управляющей компании «ЭСТАР» активно занимался скупкой металлургических заводов. Главным ее результатом стал приход «Русского угля» в Челябинскую область – один из главных регионов российской черной металлургии (был куплен Златоустовский металлургический завод). Также «Русский уголь» стал собственником Волгоградского трубного завода, Энгельсского трубного завода (Саратовская область) и ОАО «Нытва» (Пермский край), продав, однако, Гурьевский металлургический завод в Кемеровской области.

Активность нефтяных компаний.
Наряду с «РуссНефтью» стоит обратить внимание на экспансию небольшой, но активной и влиятельной нефтяной компании Urals Energy. Ее главным успехом стала покупка компании «Петросах», занимающейся проектом «Сахалин-6». Также Urals Energy укрепила позиции в традиционной сфере влияния на Северо-Западе (покупка «Арктикнефти» в Ненецком АО у ЛУКОЙЛа и ООО «Динью» в Республике Коми).
Из ведущих нефтяных компаний наибольшую активность в регионах проявлял ЛУКОЙЛ. Его позиции заметно укрепились в Ямало-Ненецком АО. В рамках стратегии по развитию собственной добычи газа ЛУКОЙЛ ввел в эксплуатацию Находкинское месторождение, договорившись с «Газпромом», который будет покупать его продукцию. Также ЛУКОЙЛ купил ранее принадлежавшее НОВАТЭКу добывающее предприятие «Геойлбент».
Но еще более важное стратегическое значение для ЛУКОЙЛа имеет Тимано-Печора. В течение года заработал совместный с ConocoPhilips проект компании «Нарьянмарнефтегаз», занимающейся добычей нефти в Ненецком АО. Ведется строительство терминала в порту Варандей. ЛУКОЙЛ стал обладателем 100% акций компании «СеверТЭК», выкупив 50-процентную долю финской Neste Oil (эта компания добывает нефть на границе Ненецкого АО и Республики Коми). Также на Северо-Западе большое внимание было уделено Петербургу, где у ЛУКОЙЛа еще более амбициозные планы, чем у ТНК-ВР – стать лидером городского рынка нефтепродуктов. Для решения этой задачи ЛУКОЙЛ выиграл конкурс и приобрел 30 участков под АЗС, а также купил сеть заправок заметного ранее местного игрока «Балт-Трейд». Тем самым ЛУКОЙЛ вплотную приблизился к традиционному местному лидеру – Петербургской топливной компании. Впрочем, ЛУКОЙЛ не забывает и про Москву. В конце года обсуждался, хотя и не был реализован план покупки ЛУКОЙЛом акций Московского НПЗ, контролируемых городскими властями. Обсуждался и проект строительства ЛУКОЙЛом нового НПЗ – в Калининградской области, где эта компания занимается добычей на шельфе. В то же время в нефтехимической отрасли экспансия ЛУКОЙЛа была не такой успешной. Он приступил к строительству завода «Ставролен» в Буденновске (Ставропольский край), но проиграл, также как и «Газпром», аукцион на строящийся завод «Полиэф» в Башкирии, имеющий стратегическое значение для российской нефтехимии.
Наряду с ЛУКОЙЛом большой интерес в течение года привлекало развитие нефтяных бизнес-групп, связанных с властями Татарстана и Башкирии. В Башкирии владельцем крупных (в ряде случаев – блокирующих) пакетов акций предприятий местного ТЭКа стала столичная АФК «Система». Однако в целом контроль, как считается, остался в руках группы У.Рахимова – сына башкирского президента. Пока «Системе» не удалось потеснить местную бизнес-группу и осуществить заявленные планы по созданию нового вертикально интегрированного нефтяного холдинга. Тем временем в Татарстане вышла на качественно новый уровень внутрирегиональная экспансия группы ТАИФ, связываемой с именем Р.Шаймиева – сына президента республики. Эта группа получила фактический контроль над предприятиями Нижнекамска – крупнейшего центра татарстанской нефтехимии. В ее собственность перешел имущественный комплекс Нижнекамского НПЗ, а затем она получила в управление республиканский пакет акций одного из главных предприятий Татарстана – «Нижнекамскнефтехима» (уже владея блокирующим пакетом).

Цветная металлургия: диверсификация бизнеса и поиск новых регионов.
Помимо нефти в центре внимания ведущих бизнес-групп в течение года находилась добыча драгоценных металлов, где происходит мощный передел сфер влияния. Явным лидером стала компания «Полюс», входящая в бизнес-группу «Интеррос». Ее самым крупным приобретением оказались активы Инвестиционной группы АЛРОСА в Якутии. «Полюс» купил 99% долей ООО «ГК Алданзолото» (владеет лицензиями на 10 месторождений Куранахского рудного поля, где уже ведется добыча; правда, правомерность обладания этими лицензиями оспаривается в судах) и 96,6% акций ОАО «Якутская горная компания». Последняя владеет 50% акций ОАО «Южно-Верхоянская горнодобывающая компания», которой принадлежит лицензия на крупное Нежданинское месторождение, и лицензией на месторождение Кючус. Также «Полюс» расширил свое присутствие в Красноярском крае, Иркутской и Амурской областях, купив там новые месторождения.
Вообще ведущие российские компании, специализирующиеся на цветной металлургии, активно занимались диверсификацией бизнеса и прежде всего – за счет драгоценных металлов. Владеющий «Норильским никелем» «Интеррос» не стал исключением. Бизнес-группа «Ренова» стала одним из ведущих игроков на Камчатке, приобретя активы местной компании «Корякгеолдобыча». Приобретение позволило ей стать вторым после «Норильского никеля» производителем платины в России и обладателем лицензий на готовящиеся к запуску месторождения золота (Агинское, Аметистовое и др.). В то же время попытка «Реновы» заняться производством титана, став акционером крупнейшего в мире предприятия - «ВСМПО-Ависма» (Свердловская и Пермская области), оказалась неудачной.
Новые направления металлургического бизнеса и в этой связи новые регионы осваивал в течение года и «Базовый элемент». Он стал крупным акционером Соликамского магниевого завода в Пермском крае (завод контролирует местная группа «Сильвинит», специализирующаяся на производстве калийных удобрений). После долгого перерыва заработал принадлежащий «Базовому элементу» Жирекенский молибденовый ГОК в Читинской области. Что касается основной – алюминиевой промышленности, то новой тенденцией 2005 г. стало формирование альянса двух главных игроков – «Русала» и СУАЛа в Республике Коми для запуска амбициозного и дорогостоящего проекта «Коми Алюминий» (добыча бокситов и производство глинозема). Сдвинулся с мертвой точки еще более крупный проект российского масштаба – строительство Богучанской ГЭС и связанного с ней алюминиевого завода в Красноярском крае. «Русский алюминий» и РАО «ЕЭС России» на паритетных началах приступили к его реализации. Также «Русал» обнародовал планы по развитию нового алюминиевого завода в Тайшете (Иркутская область), будущее которого до сих пор оставалось в неопределенном состоянии.
Диверсификация бизнеса нашла свое отражение в региональной стратегии УГМК и в целом бизнес-группы И.Махмудова. Новым приоритетным направлением ее деятельности стала черная металлургия: УГМК собирается построить электрометаллургические комбинаты в Ульяновске и Тюмени. Входящий в бизнес-группу И.Махмудова «Трансмашхолдинг» тем временем занимался скупкой машиностроительных предприятий, ориентированных на нужды железной дороги; скупка велась преимущественно в столичных регионах. С приобретением компании UG-Trans под его контроль перешли Демиховский машиностроительный завод в Подмосковье, «Центросвар» в Твери и Октябрьский электровагоноремонтный завод в Петербурге. Также «Трансмашхолдинг» купил известный завод «Метровагонмаш» в Мытищах. Однако и в основной для себя - медной промышленности УГМК добилась значительного успеха. Ее важным приобретением стало новое Юбилейное месторождение меди в Башкирии, регионе, где, несмотря на конфликт с прокуратурой, компания укрепила свои позиции. Развитие Юбилейного месторождения позволит оживить добычу меди в Башкирии и увеличить собственную сырьевую базу УГМК. Как известно, со слабостью сырьевой базы связаны серьезные проблемы развития этой компании.

Металлурги делят уголь.
Еще одной важной тенденцией в регионах стал завершающийся раздел угольных месторождений между ведущими металлургическими компаниями. В центре их внимания находились Кемеровская область и Якутия, где развернулась очень острая борьба. Важным событием стало приобретение первого угольного актива НЛМК, им стал участок «Жерновский-1» в Кузбассе (немного усилила свои позиции в регионе «Северсталь», которой достался соседний участок «Жерновский-3»). Но особенно успешной была экспансия группы «Мечел», имеющей в Кемеровской области и без того очень сильные позиции. «Мечел» в лице своей компании «Южный Кузбасс» приобрел в течение года несколько угольных участков и полей ряда шахт.
«Мечел» и «Евразхолдинг» были активны и в Кемеровской области, и в Якутии. «Евразхолдинг» в Кузбассе заявил о своих планах поставить под контроль компании «Южкузбассуголь» и «Шахта «Распадская», где его пакет акций пока немного не дотягивает до контрольного (тем временем пока еще контролируемый менеджментом «Южкузбассуголь» расширил свою сферу влияния, купив восьмой участок Ерунаковского разреза и Юргинский машиностроительный завод). Более успешно «Евразхолдинг» действовал в Якутии, где он взял под контроль Денисовское месторождение и создал совместное предприятие для его освоения с японской Mitsui. «Мечел» в свою очередь стал победителем в напряженной борьбе за самое крупное угольное предприятие Якутии – «Якутуголь». Ему удалось выиграть аукцион и приобрести у республиканских властей 25% акций этого до сих пор не приватизированного актива. Однако продолжающиеся судебные разбирательства пока не позволяют говорить о стратегической победе «Мечела» в борьбе за Южно-Якутский угольный бассейн.
В поле зрения крупных игроков попали даже угольные месторождения Тувы, очень сложные для разработки в связи с отсутствием транспортной инфраструктуры. Элегестское месторождение досталось Объединенной промышленной корпорации (группа Межпромбанка), но найти зарубежных инвесторов для его освоения пока так и не удалось. Главный интерес японских и корейских компаний связан с Южной Якутией, где не требуются столь большие капиталовложения, как в Туве.
Не только в угольной отрасли, но и по другим направлениям своего бизнеса очень успешно действовал в 2005 г. НЛМК. Подобно многим он сделал ставку на Петербург, получив полный контроль над Морским портом (в результате продажи государством оставшихся акций порта). Это позволило НЛМК заявить о планах по значительному расширению порта и увеличению его грузооборота. Также в течение года шла разработка планов по приобретению новых металлургических предприятий и угольных активов. НЛМК нацелился на Свердловскую область, «вотчину» «Евразхолдинга», где бизнес-группа В.Лисина планирует купить екатеринбургский комбинат «ВИЗ-Сталь». В Кемеровской области НЛМК может стать обладателем компании «Прокопьевскуголь», а в соседнем Алтайском крае – комбината «Алтай-кокс» (эти активы собирается продать «Кузбассразрезуголь», т.е. бизнес-группа И.Махмудова и А.Бокарева). Однако завершение этих процессов, видимо, придется на 2006 год.
Кроме того, бизнес-группа В.Лисина «разошлась» с бизнес-группой А.Усманова. Как известно, обе группы являются лидерами в стратегическом для российской черной металлургии районе Курской магнитной аномалии. НЛМК продал группе А.Усманова 12% акций Лебединского ГОКа (который контролируется группой А.Усманова) и выкупил у нее 25% акций расположенного в той же Белгородской области комбината «КМАруда». Это позволило НЛМК стать полным хозяином «КМАруды», наряду с приобретенным ранее и работающим по соседству Стойленским ГОКом. В целом НЛМК практически решил проблемы самообеспечения железной рудой и теперь стремится решить проблему самообеспечения углем и коксом.
Что касается еще одной очень успешной группы – А.Усманова, то она, в партнерстве с В.Анисимовым, завершила приобретение Михайловского ГОКа – крупнейшего предприятия Курской области. В другом базовом регионе – Оренбургской области она купила машиностроительный завод «ОРМЕТО-ЮУМЗ». До 49% была увеличена доля бизнес-группы на предприятии «Тулачермет», контролируемом бизнес-группой Зубицких. Кстати, последняя теперь намерена развивать на «Тулачермете» производство стали (до сих пор он специализируется на производстве и экспорте чугуна) и, в то же время, может столкнуться с новой проблемой в связи с намерениями «Евразхолдинга» развивать в Свердловской области собственное производство ванадия. Пока же крупнейшее производство ванадия сосредоточено в Туле и контролируется группой Зубицких.
Интересной тенденцией стало укрепление позиций челябинских бизнес-групп, которые ранее, как правило, уступали свердловским. Сейчас, пожалуй, впервые бизнес-группа челябинского происхождения стала владельцем значимого предприятия в Свердловской области. Эта бизнес-группа – заметно активизировавшийся Челябинский трубопрокатный завод, под контроль которого окончательно перешел расположенный в Свердловской области Первоуральский новотрубный завод. Важные перемены происходили и на ведущем предприятии Челябинской области – Магнитогорском металлургическом комбинате (уход В.Рашникова с поста генерального директора на пост председателя совета директоров и его намерения заняться развитием сырьевой базы ММК). Однако прорывов в региональной стратегии ММК не было, по крайней мере внутри России. Здесь разве что удалось договориться с менеджментом Владивостокского морского торгового порта о совместном управлении этим активом.

Успешные «новички» и потери года.
2005 год стал годом интенсивного развития еще ряда бизнес-групп разнообразного профиля. Одна из них – группа «Тракторные заводы» М.Болотина, владеющая чебоксарским «Промтрактором» и еще большим количеством тракторных заводов по всей России. Ее новым приобретением стало одно из главных предприятий Кургана – Курганский машиностроительный завод, играющий важную роль в российском ВПК. Затем произошло объединение «Тракторных заводов» с «Агромашхолдингом», который находится под контролем группы «Промышленные инвесторы» (бывший министр и депутат С.Генералов). Также успешно развивалась бизнес-группа Ф.Гальчева: «Евроцемент» приобрел цементный бизнес известных московских групп «Интеко» и СУ-155 в Белгородской, Воронежской, Ленинградской, Ульяновской и Самарской областях. Это только увеличило отрыв «Евроцемента» от конкурентов в цементной отрасли. Продолжалось укрепление бизнес-группы Д.Мазепина, действующей в химической и нефтехимической промышленности. Эта группа, несмотря на давление со стороны «Газпрома», отстояла свои права на крупнейшее предприятие Кировской области – Кирово-Чепецкий химический комбинат. Ее позиции усилились в соседнем Пермском крае, где она в дополнение к «Галогену» купила крупные пакеты акций пермских «Минудобрений» и березниковского «Азота». Наконец, важным итогом 2005 г. стало оформление крупной частной бизнес-группы, работающей в сфере ВПК. Это – Объединенная промышленная корпорация, входящая в группу Межпромбанка и связываемая с именем С.Пугачева. Она стала одним из ведущих экономических субъектов в Петербурге, купив в дополнение к «Северной верфи» другое ведущее судостроительное предприятие города (и России) – Балтийский завод.
В то же время некоторые бизнес-группы, наоборот, резко сократили свое присутствие в регионах. ЮКОС не является единственным примером, тем более что, лишившись «Юганскнефтегаза», в течение 2005 г. он как раз практически ничего не потерял и не продал. Проблемы испытывали скорее автономные группы, ранее находившиеся под контролем бизнес-группы М.Ходорковского, - базирующийся в Самаре «Волготанкер» и «ФосАгро». Последняя, похоже, рассматривает варианты продажи своих активов. В Московской области началось объединение «Воскресенских минудобрений» с активами местной группы «Агропродмир», которая одновременно рассматривается как возможный покупатель. Несмотря на проблемы в отношениях с покупателями апатитов (и прежде всего с группой «Акрон» В.Кантора) и нефелинов (СУАЛ отказался от их закупки), «ФосАгро» пыталась заявить о новых грандиозных планах. Речь шла о строительстве собственных глиноземных комбинатов в Ленинградской и Мурманской областях, но развития эти планы пока не получили. Впрочем, также как и планы «Акрона» создать собственное производство апатитов на территории «ФосАгро» - в Мурманской области. Окончательно судьба «ФосАгро» будет ясна в 2006 г. Тем временем кардинальные и уже необратимые изменения произошли с питерской группой ИСТ, которая в 2005 г. практически выбыла из списка влиятельных региональных игроков. Она продала «Полиметалл» группе С.Керимова, а Балтийский завод – группе С.Пугачева. В итоге у нее осталось только машиностроительное предприятие «Титран» в Ленинградской области, на котором она, впрочем, собирается активно развивать производство грузовых вагонов.